цвет горизонтальных объемов что означает в атас
Торговля с использованием горизонтальных объемов.
Профессиональные трейдеры практически без исключений используют в своей работе показатель объема (volume). На основе анализа его динамики, они строят свои стратегии торговли по объемам
Индикатор объема суммирует заключенные на бирже сделки в денежном выражении или в контрактах, монетах, акциях.
Вертикальные объемы использовались трейдерами еще в начале 20 века.
На рисунке представлен график Ричарда Вайкоффа от 1931 года. В нижней части – гистограмма дневных объемов.
А вот горизонтальные объемы стали использоваться гораздо позже.
ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ ОБЪЕМОВ
В 1984 году Питер Стейдлмайер представил миру Market Profile как визуальное отображение движения рынка по ценовым уровням во времени. В принципе профиль рынка и горизонтальные объемы отображают одну и ту же суть – активность трейдеров на каждом уровне цены.
Как Питер Стейдлмайер строил профиль рынка? Разберемся на графике.
По оси X располагаются цены. По оси Y – символы, которые соответствуют временному отрезку (Стейдлмайер предлагает использовать 30 минутные отрезки), начиная с открытия торговой сессии:
Каждый символ называется TPO:
На рисунке 4 рынок открылся на уровне 97 14/32 (цена использует доли, то есть – “четырнадцать тридцать вторых”) и пошел вниз до 96 4/32 в течение первых 30 минут. На рынке господствовали продавцы, цена двигалась вниз. В периоде B рынок развернулся наверх от 96 11/32 до 96 23/32, покупатели начали сопротивляться напору продавцов. В периоде C цена сначала двигалась вниз до 96 7/32, но потом поднялась до уровня 96 21/32. В периоде D рынок опять разворачивается, и цена опускается до уровня 96 11/32. Дневная сессия заканчивается периодом L, где цена разворачивается вниз от 96 30/32 до 96 13/32.
Для лучшего понимания принципа – посмотрите, как столбиковый график с периодом 30 минут “складывается” в профиль рынка. рис 5
Наблюдая за развитием профилей рынка непосредственно на Чикагской бирже, Стейдлмайер пришел к выводу, что рынок стремится прийти к окончательному знаменателю – состоянию уравновешенного распределения. В этом случае профиль рынка принимает форму колоколообразной кривой. 
Середина колокола – область высокого объема, которая говорит о том, что покупателей и продавцов в целом устраивает цена. Это – зона равновесия, где присутствуют примерно в равных количествах и покупатели и продавцы.
Соответственно, уравновешенный рынок – это рынок, который нашел справедливую цену, вокруг нее и распределяются сделки. Равновесие Стейдлмайер называет горизонтальным развитием.
Концы колокола – области низкого объема, который сигнализирует о том, что поиски справедливой стоимости продолжаются. Это – зона дисбаланса, где преобладают либо покупки, либо продажи.
Соответственно, неуравновешенный рынок – это рынок, который перемещается направленно, потому что ищет справедливую цену. Неуравновешенность Стейдлмайер называет вертикальным распределением. Рис 2 
По мнению Стейдлмайера, всякий раз, когда рынок уравновешен (развит), он готов к направленному движению (распределению). Визуально это можно представить так: рис 3 
У Стейдлмайера было множество последователей, которые дорабатывали и интерпретировали его теорию:
Развитие информационных технологий дало мощный импульс в использовании теории рыночных профилей.
СОВРЕМЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ АНАЛИЗА ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ ОБЪЕМОВ
С появлением электронной биржевой торговли и мощных программных средств для анализа рынка отображение профиля рынка эволюционировало и преобразилось. После революционного роста вычислительных мощностей компьютеры могут в реальном времени просчитывать горизонтальные объемы с точностью до одной сделки.
ГИСТОГРАММА ГОРИЗОНТАЛЬНОГО ОБЪЕМА 
Горизонтальные объемы показаны на рисунке 6 слева. Как уже отмечалось, к ним также применим термин «профиль рынка». Стандартные вертикальные объемы отображены под графиком цены по оси X (красно-зеленая гистограмма).
Дельта показывает разницу между направлением сделок. Зеленым цветом на горизонтальных объемах указаны покупки, красным – продажи.
При первом взгляде на профиль торгового дня сразу заметна изогнутая форма, никак не похожая на стандартный колокол. Такое распределение Стейдлмайер называл неуравновешенностью кверху Рис.8 
С точки зрения торговли, это – движение объемов торгов наверх. То есть диапазон цен 124 000-132 000 рублей на фьючерс РТС (RIZ8) привлек наибольшее количество покупателей и продавцов за день. Обратите внимание на огромную зеленую свечу в 14:40. 
В этой свече было проторговано более 55 тысяч контрактов, что существенно превышает средние объемы. Мы еще вернемся к этой свече чуть позже.
А пока что проясним, что означают VAL, VAH, POC на горизонтальных объемах. Это величины, имеющие отношение к зоне стоимости. Чтобы понять, что такое зона стоимости, давайте посмотрим на рисунок 9 
Зона стоимости – это диапазон цен, в котором находится 68% объема заключенных сделок. Почему именно 68%? Цифра определена математически с использованием нормального распределения Гаусса 
Применяя среднеквадратические отклонения к профилю рынка, мы получим значения VAL, VAH, POC
Вернемся снова к рисунку 6. Мы видим, что цена фактически трижды тестировала верхнюю зону стоимости (VAH) 113 310 рублей, пытаясь прорваться выше. Но сил у покупателей не хватило, и верх взяли продавцы. Хвосты свечей в 15:00, 16:40 и 19:40 подтверждают ожесточенную борьбу на этом ценовом уровне.
Ложные прорывы расширяют зону стоимости. Однако в большинстве случаев цена возвращается обратно к уровню POC. Количество истинных прорывов (breakout) гораздо меньше, чем количество возвратов к уровню максимального объема.
Визуализация трех ключевых уровней VAL, VAH, POC предоставляет трейдерам идеи для торговли:
Это очень удобно для поиска зон перехода рынка из уравновешенного состояния в стадию направленного движения, а также для других исследований. 
Преимущества использования горизонтальных объемов
Недостатки горизонтальных объемов
Резюме
Горизонтальный объем или профиль рынка – это визуальное представление чередований периодов рыночных равновесий и дисбалансов. Он показывает активность торговли на каждом уровне цены за определенный промежуток времени. Горизонтальные объемы можно эффективно использовать на разных периодах времени – от секунд до месяцев – для более точных открытий и закрытий сделок, поиска ключевых уровней.
«Рынок либо уравновешен, либо неуравновешен.
Покупайте на спадах и продавайте на подъемах, когда рынок уравновешен. Идите за трендом, когда рынок неуравновешен» – учебник для членов биржи CBOT.
Как совместить анализ кластеров и уровни объема в платформе ATAS
В этой статье рассмотрим совмещение кластерного анализа и уровней объема в торгово-аналитической платформе ATAS. Цель – поиск характерных паттернов в поведении покупателей и продавцов для выявления входов в рынок с низким риском. В качестве примера рассмотрим внутридневной рынок фьючерсов на валютную пару евро-доллар ( что такое фьючерсы )
Будем использовать следующие графики и индикаторы:
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Уровень максимального объема распространён в объемном анализе. Трейдеры, использующие профиль рынка, знают, что цена склонна реагировать на уровни, где находятся крупные объемы, так как за поведением цены стоят сделки покупателей и продавцов.
Картинка ниже показывает ломаную желтую линию (индикатор Dynamic Levels), указывающую на перемещение уровня максимального объема. Стрелки обращают внимание на характерное поведение цены двух типов:
Важное замечание. Все примеры, рассмотренные далее, оторваны от общего контекста рынка и не учитывают уровни старшего таймфрейма, которые всегда вносят важные коррективы во внутридневную торговлю. Мы анализируем только поток ордеров в моменте. В реальном времени обязательно учитывайте общую картину на рынке.
Также помните, что на рынке может быть флет (боковое движение). Во флете рынок не стремится к новым уровням, а торгуется с целью накопления новых объемов позиций. Или просто проходит период низкой волатильности, причин которой может быть много. И из-за флета кластерный анализ, как и другие виды аналитических методов, зачастую дает противоречивые результаты. Например, сигналы для входа могут появиться в середине диапазона боковика, где сама цена входа уже не будет иметь достаточно хорошего потенциала для продолжения движения. Это увеличивает риски.
Кластерный анализ и пробой уровня максимального объема
Уровень максимального объема (его считает индикатор Dynamic Levels) может быть пробит ценой:
Когда цена пробивает уровень высокого объема, дальнейшее движение почти всегда поддерживается пробивающей стороной и является подтверждением того, что этот уровень важен для рынка.
Первый пример – пробитие ценой уровня максимального объема снизу вверх
Цена находится под максимальным уровнем объема (выделен желтым прямоугольником). Визуально видно, как цена отбивается от него не один раз.
Если продавец действительно будет защищать этот уровень, то:
На протяжении нескольких тестов сопротивления мы видим преобладание маркет-покупок по контрастному зеленому цвету на кластерном графике, но цена не растет дальше.
Это продавец удерживает цену на тесте уровня сопротивления.
Но в какой-то момент покупатели начинают поглощать маркет-продажи. Заметьте отсутствие медвежьего прогресса, несмотря на продажи в кластерах 13:20. Это предвестник пробоя.
Не прошло и получаса, как цена пробивает максимальный уровень объема снизу вверх. На кластерном графике м5 мы видим внизу данные индикатора cluster statistic. В этом индикаторе нас интересуют показатели дельты и вес дельты в процентом соотношении относительно всего объёма в свече. Пробой сопровождается большим перевесом маркет-покупателей (стрелка указывает на момент когда началось доминирование покупателей, которое значительно усилилось во время пробоя).
Всплеск покупок во время пробоя сопротивления – характерное поведение сильного рынка. Скачайте АTAS бесплатно, изучите поведение дельты во время пробоя на вашем любимом рынке/таймфрейме.
Пример 2. Тест уровня максимального объема
Как правило, после пробоя происходит краткосрочная коррекция цен. В классическом теханализе это называется тест пробитого уровня. Как это выглядит при анализе кластеров? На тесте мы не видим крупные поглощения продаж. Возможно, это движение нужно, чтобы понервировать покупателей, которые вошли на пробое сопротивления. Тест уровня обычно заканчивается, когда продажи “высыхают”, и появляется агрессивный покупатель, а цена поддаётся ему, отскакивая от уровня пробоя, чтобы продолжить рост.
Стрелки показывают появление покупателя, который завершил тест пробоя и возобновил рост.
Пример 3. Кластерный анализ и еще один пробой уровня максимального объема
После роста цены, описанного в примере выше, уровень максимального объема переместился вверх. Баланс изменился и мы можем включиться в анализ крупных кластеров с целью поиска новых возможностей для получения прибыли.
После перемещения уровня максимального объема вверх появилось большое количество маркет-продаж в кластерном графике.
Далее цена снижается, то есть покупатели пытались удержать достигнутый прогресс от роста рынка, но у них не получилось. По крайней мере, с первого раза. Всего несколько 5-минутных баров и цена повышается обратно к уровню максимального объема Dynamic Level. Что это: тест или новый пробой с продолжением бычьего тренда?
Давайте применим кластерный анализ на этом потенциальном тесте уровня максимального объема. На кластерах появляются агрессивные продажи, но они не приводят к движению цены вниз.
Это отсутствие медвежьего прогресса в цене на фоне исполненных SELL ордеров – предвестник восходящего пробоя, как мы уже видели это в примере №1. После этого поглощения цена идет на пробой уровня. Обратите внимание на cluster statistic, снова момент пробоя сопровождается агрессивными покупками яркого зеленого цвета.
Это говорит о том, что этот уровень видим не только мы, но и другие покупатели. Они прикладывают усилия для того, чтобы пробить этот уровень и закрепиться наверху.
Чтобы посмотреть описанные события в формате видео, посмотрите видео на нашем Youtube канале.
Резюме
Кластерный анализ дает улучшенное понимание подлинных рыночных механизмов. Сам по себе или в сочетании со вспомогательными индикаторами, такими как Cluster Statistic, Dynamic Level, Dom Level, анализ кластеров повышает шансы на успешное прогнозирование хода цены возле важных уровней – будет ли пробой или тест с отскоком.
Во время тестирования уровней максимального объема происходит поглощение крупных маркет-ордеров, движение цены останавливается и происходит борьба между покупателями и продавцами.
Если уровень тестируется снизу вверх, то стоит искать поглощение маркет-покупок. На футпринте будут кластера ярко зеленого цвета без “бычьего” прогресса.
Если уровень тестируется сверху вниз, то стоит искать поглощение маркет-продаж. На футпринте будут кластера ярко красного цвета без “медвежьего” прогресса.
Во время пробоя дельта окрашивается в яркий цвет той стороны рынка, которая имеет явное преимущество. Ярко-зеленые кластеры при пробое сопротивления подтверждают успех покупателей. Ярко-красные кластеры при пробое поддержки подтверждают успех продавцов.
Скачайте ATAS. Эта мощная и гибкая торгово-аналитическая платформа ATAS с помощью современных инструментов позволяет просто анализировать рыночные ситуации и действовать быстрее других участников рынка.
Понравилось? Расскажите друзьям:
Другие статьи блога:
This site uses cookies. By continuing to browse the site, you are agreeing to our use of cookies.
Cookie и настройки приватности
Мы можем запросить сохранение файлов cookies на вашем устройстве. Мы используем их, чтобы знать, когда вы посещаете наш сайт, как вы с ним взаимодействуете, чтобы улучшить и индивидуализировать ваш опыт использования сайта.
Чтобы узнать больше, нажмите на ссылку категории. Вы также можете изменить свои предпочтения. Обратите внимание, что запрет некоторых видов cookies может сказаться на вашем опыте испольхования сайта и услугах, которые мы можем предложить.
These cookies are strictly necessary to provide you with services available through our website and to use some of its features.
Because these cookies are strictly necessary to deliver the website, refuseing them will have impact how our site functions. You always can block or delete cookies by changing your browser settings and force blocking all cookies on this website. But this will always prompt you to accept/refuse cookies when revisiting our site.
We fully respect if you want to refuse cookies but to avoid asking you again and again kindly allow us to store a cookie for that. You are free to opt out any time or opt in for other cookies to get a better experience. If you refuse cookies we will remove all set cookies in our domain.
We provide you with a list of stored cookies on your computer in our domain so you can check what we stored. Due to security reasons we are not able to show or modify cookies from other domains. You can check these in your browser security settings.
These cookies collect information that is used either in aggregate form to help us understand how our website is being used or how effective our marketing campaigns are, or to help us customize our website and application for you in order to enhance your experience.
If you do not want that we track your visit to our site you can disable tracking in your browser here:
We also use different external services like Google Webfonts, Google Maps, and external Video providers. Since these providers may collect personal data like your IP address we allow you to block them here. Please be aware that this might heavily reduce the functionality and appearance of our site. Changes will take effect once you reload the page.
Google Webfont Settings:
Google Map Settings:
Google reCaptcha Settings:
Vimeo and Youtube video embeds:
Подробнее о нашей политике конфиденциальности и файлах cookies вы можете прочесть на странице Политики конфиденциальности.
5 методов анализа биржевых объемов для начинающих трейдеров в объемном анализе.
Биржи показывали объем торгов не всегда и не для всех участников. Одно время информация об объемах торгов внутри дня была доступна только трейдерам в “яме”, то есть тем, кто работал непосредственно в биржевом зале.
Это связано с тем, что информация об объемах, как и умение ее правильно интерпретировать, может дать ощутимое конкурентное преимущество.
В этой статье расскажем:
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое объемы на бирже?
Объем – это суммарное количество совершенных сделок на бирже в виде покупки и продажи акций, фьючерсных контрактов, валюты за определенный период времени.
Каждая сделка увеличивает объем. Чем больше объемов проходит в инструменте, тем он более ликвидный и привлекательный для трейдеров. Так как в ликвидных инструментах меньше спред ( что такое спред ), значит и торговать выгоднее, потому что рыночные ордера будут исполнены с меньшим проскальзыванием и в необходимом трейдеру объеме.
Особенности биржевых объемов:
Какие бывают объемы?
Как таковой классификации не существует. Мы разберем 3 самых популярных вида биржевых объемов, с которыми работают трейдеры:
Тиковый объем на форекс показывает активность изменения цены. То есть это количество изменений цены за определенный период времени без учета количества сделок.
Но в ATAS под тиком подразумевается сделка в ленте принтов. То есть тики это сделки покупателей и продавцов. Поэтому тиковый график в ATAS строится согласно количества тиков в ленте принтов, а не от количества минимальных изменений цены. Ниже на картинке информация об о биржевых инструментах и их спецификациях.
Тиковый объем очень важен для инструментов, где нет данных стандартного объема. Например, форекс.
Вертикальный объем показывает, сколько контрактов проторговано за определенный период времени в качестве гистограммы под графиком или в отдельном окне.
Полезные статьи по теме:
Горизонтальный объем показывает, сколько контрактов проторговано на каждом уровне цены за определенный промежуток времени. Он появился относительно недавно и доступен не во всех торговых платформах.
Можно представить схему объемов фьючерсных рынков следующим образом:
Совет. Поскольку фьючерсные контракты тесно связаны с базовыми активами, надо обращать внимание на объемы в базовых активах.
Как анализировать биржевые объемы?
Виды анализа рыночных объемов:
Рассмотрим каждый из них подробнее.
Технический анализ
Технический анализ – один из старейших и самых известных вариантов работы с биржевой информацией.
В техническом анализе трейдеры с помощью индикаторов и осцилляторов подтверждают силу или слабость движения цены. Если объемы пропорционально возрастают, значит за движением цены стоят крупные игроки, так называемые “ умные деньги ”.
Если объемы сокращаются, значит у участников нет интереса к этим уровням цены. Рост объемов, как правило, подтверждает существующий тренд. Увеличение или снижение цены вместе с уменьшением объема предупреждает о возможном развороте, потому что у трейдеров нет интереса к этому движению.
В ATAS к графику объема можно применить скользящие средние, чтобы оценить, выше или ниже среднего находится показатель объема.
Для этого надо в настройках средних выбрать в качестве источника объем, а не цену закрытия. Тогда на графике объема появится линия, как в нашем примере на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1 (картинка ниже).
Внимание трейдеров должны привлекать повышенные объемы в то время торговой сессии, когда обычно активности нет – например, днем.
Цифрой 1 мы выделили растущую цену, но объем при этом сокращался, поэтому на индикаторе OBV новый максимум не появился (2). Локальный тренд меняется, и цена начинает снижаться.
Volume Spread Analysis
VSA – вид объемного анализа, где трейдеры сопоставляют размах баров, их объем и положение закрытия. VSA можно отнести к графическому анализу.
В ATAS для подтверждения сигналов VSA можно использовать более современный и продвинутый кластерный анализ.
Верхняя гистограмма красного и зеленого цвета отображает вертикальные объемы, которые используюn при анализе VSA. Но также в ATAS недавно появился индикатор, облегчающий VSA анализ. По этой ссылке вы перейдете на вебинар, в котором мы предложили простой и понятный метод анализа рынка. Он отлично совместим с паттерном индикатора VSA Better Volume.
Анализ кластерных графиков
Кластерный анализ появился чуть более 20 лет назад, когда стало технически возможно разбивать каждый бар на кластеры и видеть, на каком уровне цены сколько было продано контрактов. На данный момент это самый современный вид анализа, потому что трейдеры изучают “скелет” каждого бара в режиме реального времени.
Рассмотрим пример на 15-минутном графике фьючерса на индекс РТС RIH1. Мы добавили на график два индикатора – maximum levels и cluster search. Наш maximum levels показывает уровень максимального объема прошлой недели. А cluster search ищет уровни с объемом более 1500 контрактов.
Лиловые квадраты – это значительные объемы, которые находит Cluster Search. Максимальный объем прошлой недели находится выше. Хвосты свечей в лиловых квадратах показывают, что покупатели пытались остановить падение цены. Если максимальный объем следующих периодов будет выше, это будет хорошим знаком для покупателей. Но скорее всего цена еще будет тестировать эти уровни.
Анализ потока ордеров
Анализ потока ордеров – это работа с лимитными и рыночными ордерами с помощью торгового стакана, ленты принтов и индикаторов.
Трейдеры размещают лимитные ордера и показывают свои намерения. Но лимитные ордера не всегда исполняются, иногда трейдеры пытаются ими манипулировать и влиять на других участников торгов. Поэтому важно видеть реальный проторгованный объем и уровни, на которых цена может затормозить в дальнейшем.
Еще профессиональные трейдеры работают с лентой принтов и обязательно учатся ее читать, потому что она помогает выбрать лучшие точки для входа и выхода из позиции.
Анализ профиля рынка
Профиль рынка – это еще один современный метод анализа объемов. Первым этот метод представил трейдерам Чикагской биржи Питер Стейдлмайер. Он предлагал рассматривать движения цены на бирже как бесконечную смену направленного и сбалансированного движений.
Когда рынок находится в балансе, распределение объемов принимает колоколообразную форму. А когда рынок находится в трендовом движении, объемы растягиваются и распределяются неравномерно. Профиль рынка учитывает цены, объемы и время.
В ATAS есть несколько инструментов для работы с market profile. Например, на 15-минутный график фьючерса на индекс РТС RIH1 мы добавили индикатор Market profile.
На графике мы видим два периода баланса и между ними направленное движение цены – в точке 1. На следующий день цена не может перейти через этот уровень. А еще через день ускоряется через предыдущий тренд, чтобы торговаться выше.
Полезные статьи по теме:
Выводы
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.